山西少挖的9400万吨，被谁补上了

最近看到一组区域产量数据，山西少挖把中国煤炭版图这几年的吨被悄悄变化，一次性摆到了台面上。补上

2024年全国原煤产量增量约0.62亿吨。山西少挖这个数字看着平静，吨被拆开看却很有戏剧性：新疆一家贡献了0.81亿吨增量，补上内蒙古贡献0.66亿吨，山西少挖陕西0.15亿吨——而山西，吨被减了0.94亿吨。补上

全国新增的山西少挖煤，还不够山西一家减的吨被量，缺口全靠西部两个省区填上。补上

这一期，山西少挖我们把这张正在重排的吨被煤炭版图看清楚。

1、补上一张增量表，两种命运

先看这组数：

新疆：+0.81亿吨

内蒙古：+0.66亿吨

陕西：+0.15亿吨

山西：-0.94亿吨

四大主产省区占全国原煤产量的比重已经超过81%。行业的通俗说法是十二个字：内蒙古保供、新疆增量、山西转型、陕西稳定。

山西的减量不是偶然。浅层煤炭资源经过多年高强度开发已经见底，往深处挖，成本抬升明显;加上安监趋严和复产节奏的限制，产量回落是结构性的，不是短期的。

而新疆刚好相反——它现在是中国原煤产量增长的第一核心来源。

戈壁上的露天煤矿：中国原煤增量的第一来源

2、新疆的家底：占全国四成的煤还在地下

新疆的底气先看资源量：煤炭预测资源总量2.19万亿吨，占全国40.6%，居全国第一;累计查明储量4559亿吨，占全国四分之一。

再看已经挖出来的：2025年新疆原煤产量5.53亿吨，比2020年翻了一番，产量增速连续四年居全国主要产煤省区首位。2026年上半年，新疆原煤产量2.60亿吨。

支撑这个产量的是两个亿吨级基地——准东和哈密，加上全疆露天煤矿产能占比达70%(露天矿爬产量快，这是新疆的天然优势)。

《煤炭工业发展"十五五"规划》把新疆列为全国五大煤炭供应保障基地之一。有机构测算，到2030年新疆产量有望达到7.6亿吨，"十五五"期间年均增速约6.5%。

疆煤外运万吨专列：铁路每快一天，市场半径就大一圈

3、煤挖出来，还得运得出去

产量只是一半，另一半在铁路上。

疆煤外运量的曲线很陡：2021年4387万吨，2022年突破8800万吨，2023年破1亿吨，2024年达到1.4亿吨，2025年1.44亿吨，年均增长33.7%，辐射19个省区市。2026年上半年铁路疆煤外运4965.2万吨，同比又增8.5%。

通道格局叫"一轴两翼"：兰新铁路为主轴，临哈铁路为北翼，格库铁路为南翼。今年9月两件事值得记一笔：

国家发展改革委运行局专门开会，部署稳定疆煤产量、强化运力保障、提高外运规模

9月13日，"疆煤入冀"哈密煤炭万吨专列抵达唐山港京唐港区，铁水联运通道落地，把疆煤到冀的铁路往返时间从28天压缩到10天左右

运煤通道每缩短一天，疆煤的市场半径就往外推一圈。

4、账的另一面：新疆的煤不便宜

版图西移不是没有代价的。疆煤离内地消费市场太远，运输成本是硬约束。

有券商测算过疆煤外运的经济性：如果不考虑运费下调，港口煤价要达到约881元/吨，疆煤在北方港口才有竞争力——这条线就是疆煤外运的边际成本支撑。如果出疆铁路运费下调30%，这条线降到约724元/吨。

还有两个变量要留意：

短期看，超产管控常态化叠加安监趋严，有机构预计2026年新疆产量可能同比下降6.5%，短期增量并没有账面上那么顺

长期看，疆内煤电和煤化工在吃掉增量——"十五五"煤化工预计新增耗煤约2.5亿吨，很多新疆的煤可能就地转化成电和化工品，根本不外运

所以"新疆增量"的准确含义是：新疆在长，但能运到内地市场上的增量，比它自己的产量增速要小。

5、《矿山观察》认为

三个判断：

第一，版图西移是趋势，不是波动。资源禀赋、开采成本、政策定位三件事都指向同一个方向，山西的产量占比还会缓慢回落。

第二，山西的"退"是换赛道，不是衰退。复产、智能化、深加工、铝产业链闭环——山西在把"挖煤卖煤"换成"煤和煤的下游"。产量减了，产业的厚度在加。

第三，疆煤的881元这条线，值得所有看煤价的人记住。它意味着煤价有了一个新的"隐形底"：价格低于这条线，疆煤退出港口市场，供给收缩托底;价格高于这条线，疆煤放量进来。中国煤价的波动区间，正在被新疆重新定义。

资料来源

1.中国报告大厅《2026年原煤产业区域布局分析》

2.国家发展改革委官网，疆煤外运专题会议消息(2026年9月)

3.央视新闻："疆煤入冀"万吨专列报道(2026年9月)

4.中新网新疆：疆煤外运通道报道(2026年9月30日)

5.中国能源网：疆煤外运数据(2026年9月29日)

6.券商研报《新疆煤炭供给前景分析》(2026年8月)

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